Průvodce: Vše, co potřebujete vědět o DIP a DPS pro rok 2026
Stojíte před rozhodnutím, jak se nejlépe zajistit na stáří? Rok 2024 přinesl do českého penzijního systému revoluci v podobě Dlouhodobého investičního produktu (DIP). Ten se postavil jako moderní alternativa k tradičnímu Doplňkovému penzijnímu spoření (DPS), kterému se lidově říká "penzijko". Obě cesty nabízejí daňové výhody a možnost příspěvků od zaměstnavatele, ale uvnitř fungují naprosto odlišně.
Základní pravidlo zní: Pokud máte do důchodu více než 10 let, vysoké poplatky u starého DPS vám sežerou tak velkou část výnosů, že se vám mnohem více vyplatí moderní DIP. Naopak těsně před důchodem může být staré penzijko díky státním příspěvkům jistější volbou.
Co je to tradiční DPS (Doplňkové penzijní spoření)?
DPS je produkt spravovaný licencovanými penzijními společnostmi (často jde o dceřiné společnosti velkých bank). Vaše peníze se zhodnocují ve speciálních účastnických fondech. Výhodou je velká podpora od státu ve formě přímých měsíčních příspěvků.
- Státní příspěvky: Od července 2024 vám stát přidá 20 % z vašeho vkladu (při vkladu 500 až 1 700 Kč měsíčně). Maximální státní podpora je tedy 340 Kč za měsíc.
- Daňové odpočty: Vše, co vložíte nad hranici 1 700 Kč měsíčně, si můžete odečíst z daní (až do limitu 48 000 Kč ročně za všechny produkty spoření na stáří).
- Nevýhody: Zásadním problémem jsou poplatky. Penzijní společnosti si ze zákona mohou účtovat poplatek za správu majetku ve výši 1 % p.a. a k tomu navíc 15 % z dosaženého zisku. Tyto poplatky na dlouhém horizontu drasticky snižují efekt složeného úročení.
Co je to nový DIP (Dlouhodobý investiční produkt)?
DIP není konkrétní fond, ale daňový režim (jakási obálka). Můžete si ho otevřít u banky, investiční platformy (Portu, Fondee) nebo přímo u brokera (Patria, Fio). Uvnitř této "obálky" pak můžete svobodně nakupovat akcie, dluhopisy nebo nízkonákladová ETF.
- Státní příspěvky: K DIPu stát nepřidává žádné přímé měsíční příspěvky. Spoléhá se čistě na tržní zhodnocení.
- Daňové odpočty: Odpočítat z daní si můžete už první vloženou korunu (nemusíte překonávat hranici 1 700 Kč jako u DPS). Limit je stejný – 48 000 Kč ročně. Můžete tak ušetřit až 7 200 Kč na daních každý rok.
- Výhody: Pokud si DIP otevřete u moderního brokera a nakoupíte indexová ETF (např. S&P 500), neplatíte prakticky žádné poplatky za správu fondu. Celý výnos trhu zůstává vám.
Příspěvky od zaměstnavatele
Dobrou zprávou je, že zaměstnavatel vám může daňově výhodně přispívat na oba produkty. Limit pro osvobození od sociálního a zdravotního pojištění (na straně zaměstnavatele) je 50 000 Kč ročně. Můžete si nechat posílat celou částku na DIP, celou na DPS, nebo ji libovolně rozdělit.
Modelové příklady z praxe
🧔 Příklad 1: Mladý profesionál (30 let)
Má před sebou 30 let spoření a odkládá 3 000 Kč měsíčně. Na takto dlouhém horizontu je DIP naprostým vítězem. Díky složenému úročení a absenci 1% poplatku za správu bude mít v 60 letech na účtu o miliony korun více než u starého DPS, kde by poplatky sežraly obrovskou část zisku.
👩 Příklad 2: Žena před důchodem (55 let)
Do důchodu zbývá 5 let, investuje 1 700 Kč měsíčně. Zde se více vyplatí tradiční DPS. Na krátkém horizontu trh nestihne vygenerovat zásadní úroky a bezpečný státní příspěvek 340 Kč měsíčně (což je 20% okamžitý výnos) spolehlivě překoná jakýkoliv jiný investiční produkt.
Často kladené dotazy (FAQ)
Ano, můžete. Spousta lidí si nechává staré DPS kvůli příspěvkům od zaměstnavatele nebo ze zvyku, a nově si otevírá DIP pro své vlastní pravidelné investice s vyšším výnosem. Daňový odpočet 48 000 Kč se ale sčítá pro oba produkty dohromady.
U obou produktů (DIP i DPS) platí od roku 2024 pravidlo 120/60. To znamená, že peníze můžete bez sankce a bez nutnosti vracet daňové úlevy vybrat nejdříve v 60 letech věku, a zároveň musíte spořit minimálně 120 měsíců (10 let).
Ano. Peníze a cenné papíry na vašem DIP účtu jsou ze zákona striktně odděleny od majetku brokera. Pokud broker zkrachuje, vaše nakoupená ETF zůstávají vaše a pouze se přesunou k jinému správci. Hotovost na účtu je navíc pojištěna Garančním systémem.
Vůbec ne. Účet DIP je psaný výhradně na vaše jméno, nikoliv na firmu. Pokud změníte práci, pouze novému zaměstnavateli nahlásíte číslo účtu vašeho DIPu a on na něj začne posílat příspěvky místo starého zaměstnavatele.
Finanční odborníci se nejčastěji shodují na dvou variantách: S&P 500 (kopíruje 500 největších firem v USA a historicky doručuje nejvyšší výnosy) nebo MSCI World (globální index pokrývající celý vyspělý svět pro větší diverzifikaci a bezpečí).
Pokud porušíte podmínky a vyvedete majetek z DIPu před 60. rokem, musíte dodanit všechny daňové odpočty za posledních 10 let. Pokud vám přispíval zaměstnavatel, musíte dodanit i jeho příspěvky (jako běžný příjem). Peníze samotné vám ale nikdo nevezme.